股转系统引入做市商制度 券商业务空间放大

2013-02-04 10:19  来源:财经交互

  中国证监会2日公布实施《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》,确立全国中小企业股份转让系统(全国股转系统)公司作为全国性场外市场运营机构的合法身份、权利、义务,以及全国股转系统运行的基本框架,为全国性场外市场建设从区域性试点转为面向全国规范运行奠定了基础。

  办法规定,全国股转系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,其挂牌公司为非上市公众公司,股东可超过200人。该系统将实行主办券商制度,主办券商的业务包括推荐股份公司股票挂牌、对挂牌公司进行持续督导、代理投资者买卖挂牌公司股票、为股票转让提供做市服务等;挂牌股票转让可采取做市商方式、协议方式、竞价方式或证监会批准的其他转让方式;全国股转系统将实施投资者适当性管理制度。

  “做市商制度在中国证券市场是一个全新的东西,但它对开拓券商业务空间作用非常之大。另外,《办法》第33条明确全国股份转让系统公司除了股份转让外,还可为其他证券品种提供挂牌转让服务。这里的其他证券品种,可能包括中小企业私募债、可转债等。这为今后挂牌公司融资工具预留了空间,也为券商打开了业务空间。”大通证券创新业务决策委员会委员、投行部董事总经理周到说。

  周到还提醒市场人士关注,《办法》明确,全国股份转让系统公司应当坚持公益优先的原则,为全国股份转让系统各参与人提供优质、高效、低成本的金融服务。“这表明股转系统公益职责大于盈利职责,对减少挂牌公司、主办券商及投资者的投资运营成本是十分明确的。”他说。

关键字: 股转 中小板 证监会
责任编辑: 渊海子平
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