二代偿付能力初体验 大病医保最低资本要求降三成

2013-02-04 09:05  来源:第一财经日报

  利润较薄弱的环境下,虽然保险公司参与大病医保的热情高涨,但是“赔本赚吆喝”是大病医保改革新政落地以来一直挥之不去的印象。近日,中国保监会发布《保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第14号:城乡居民大病保险最低资本》(下称《规则》),降低了大病医保的最低资本要求约30%。这一《规则》被业内人士认为有助于扩大保费规模和提升ROE(净资产收益率)水平,并被解读为二代偿付能力体系的初体验。

  保监会在《规则》中制定了城乡居民大病保险的偿付能力监管新标准,新标准比原标准降低了最低资本要求。原标准规定,大病保险的资本要求为自留保费的16%至18%,或者是赔款金额的23%至26%;而新标准规定,资本要求为自留保费的10%至15%,或者是赔款金额的13%至17%。

  保监会采集了保险行业大病保险的大规模历史数据进行了定量测试,采用了随机模拟方法,区分了不同的风险共担安排、不同的业务规模和不同置信度水平,更加精确地细化了大病保险的业务风险。新标准比原标准更加符合大病保险的实际风险状况。

  结合相关意见和实务,当前大病医保风险共担主要有两种方式,一类是保险公司设定赔付率的封顶线,一般在105%左右;另一类是赔付率超过一定限额之上的风险由保险公司承担,相关限额和保险公司承担的赔付率由公司设定。除去以上两类,保险公司和地方政府可以灵活协调风险共担方式,而不同的风险共担方式意味着承受的风险压力不同,根据此次规则对最低资本的要求也不同。

  根据长江证券的测试,新规则下,最低资本要求最大降幅可达到44%,一般降幅在30%左右。在最低资本要求降低的前提下,有助于保险公司扩大保费规模。而相同资本规模大病医保的保费规模可以超过同类保险业务43%左右。

  长江证券认为,通过降低相关业务的资本金要求,有利于激励保险公司扩大大病医保规模,而在利润较薄弱的环境下,则可通过提升权益乘数提高净资产的ROE水平。

  假设提取城镇居民或者新农合个人账户的15%作为保费收入,当前我国新农合账户个人缴费约500亿元,城镇居民养老保险个人账户约100亿元,共计600亿元,提取15%,如果全国铺开可贡献90亿元保费收入。

  根据原规则,90亿元保费规模需求的最低资本金在15亿~20亿元,新规则资本金规模仅9亿~10亿元左右,假设初始ROE在1%,当前的ROE可以提升至1.5%~1.7%左右,同比增速有望超过40%。

责任编辑: 叶青
三项金融改革加快推进 或释放最大红利
随着利率市场化改革进一步推进、人民币汇率进入均衡区间、人民币资本项目可兑换改革的进一步深化,以及存款保险制度的建立和实施,中国经济正步入对外开放的转型期。
大公资讯 中国 军事 言论 图片 财经 产经 金融 汽车 娱乐 明星 生活 科技 书画 报纸 香港在线 国际 社会 教育 副刊 食品 会展 宏观 体育 健康 女人 人物 历史 专题