银行理财破5%天花板秘密:城商行资金单笔管理

2013-02-04 08:49  来源:理财周报
    “让钱趴在储蓄账户跑不赢CPI。”

  现在越来越多的储户已开始明白这个道理,并纷纷转战主动理财。

  目前,银行一年期的定存基本利率为3%,部分银行“一浮到顶”一年定存利率为3.3%。不过,现行的1年期银行理财产品预期收益多为4.5%左右,部分1年期产品收益更高达5%以上,而个别外资银行的结构性产品最高预期收益高达15%以上,甚至可达36%。

  它们是怎么做到的?

  这些高收益银行理财产品的发行银行,其实有两个特点:一是城商行的收益普遍高于四大行及股份制银行,二是体量占比极小的外资行结构性产品拥有人民币理财的最高收益水平。

  城商行票据型产品,抬高收益为争夺客源

  在刚刚过去的2012年中,银行理财产品的发行数量出现了暴涨的行情。据Wind数据显示,我国2012年全年共发行了31550款银行理财产品,远远超过了去年20270款的发行总量,共有233家银行参与发行银行理财产品。

  其中,2012年第三季度,城商行产品发行量为2295款,同期国有银行发行量仅为2290款,城商行理财产品首次超过国有银行。不仅如此,2012年地方商业银行平均收益率超过5%的10家银行中,城商行和农商行有9家,另外1家是股份制商业银行。2013年发行的银行理财产品的收益表现也是如此,城商行预期收益明显高于四大行和股份制银行。

  以目前发行的5万元起购,存续期限为3个月的票据型产品为例,工商银行91天产品预期收益率为3.5%,农业银行91天产品预期收益率3.75%,中国银行10万起购的91天产品最高预期收益率也仅为4.0%。而河北银行92天产品预期收益率是4.5%,上海农商银行91天产品预期收益率是4.6%,宁波银行(002142,股吧)91天产品预期收益率是4.7%。虽然城商行中91天产品预期收益率仅为3.8%,如哈尔滨银行,股份制银行中广发银行和平安银行也有个别92天的产品可以达到4.5%以上的最高收益,但主要是组合型或者夜市理财。总体来说,在同期限同结构的理财产品中,城商行的预期收益率会比四大行及股份制银行高出0.3%-0.7%。

  “城商行与国有银行的成本差别、存贷比考核压力的大小以及对利润的追求程度都是不同的,对于中小型银行特别是城商行,会把中间业务尤其是理财产品业务作为赶超大银行的重要业务,同时也是为了吸引和稳定客户,所以在发行数量上大幅上升,并且收益明显高于大行。”一位业内人士称。

责任编辑: 叶青
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