2013年寿险公司或蹒跚前行

2013-01-28 13:04  来源:大公财经

  文/清风

    日前,2012年中国保险业保费收入数据出炉。中国保监会数据显示,2012年中国保险业实现保费收入1.55万亿元,较去年同期增长8%。2012年保险业资产总额为7.35万亿元,比去年同期增长22.29%。

  具体来看,2012年,人身险原保费收入1.016万亿元,同比增长4.5%。人身险保费收入中,寿险保费收入为8908亿元,同比增长2.44%。但从2012年全年寿险公司保费收入情况看,寿险第一梯队保险公司保费收入却陷入“滞涨期”。中国人寿、太保寿险、平安人寿、新华人寿、泰康人寿、人保寿险、太平人寿等7大寿险公司全年保费收入分别为3227亿元、934.6亿元、1287.7亿元、977亿元、615.8亿元、640亿元、364.5亿元,同比分别增长1.4%、0.28%、8.24%、3.1%、-9.4%、-9%、15.9%。

  事实上,“第一梯队”寿险公司保费出现滞涨的情况并不让人感到意外。回顾2012年,寿险公司的各种问题一直为业内所关注,为客户所诟病。比如销售误导频频,退保、投诉不断增多等等。总的来看,受多方面因素影响,2013年寿险公司仍然面临较大压力。

  寿险公司资本压力并未得到彻底缓解。近年来,保险公司苦于资本压力,次级债融资规模连年上升。数据显示,2009年、2010年、2011年获批保险公司次级债融资分别为145亿元、208.5亿元、577.5亿元,2012年更高达945亿元,同比增长近翻番。四年合计发债1876亿元。由于近几年寿险公司粗放式经营,盲目扩大业务规模,造成了偿付能力不足及资本饥渴症,而目前险企融资渠道有限,发行次级债是最简便的补充附属资本方式,成为各大保险公司融资的首选。不可否认的是,2012年寿险公司大量发行次级债融资,在一定程度上缓解了寿险公司的资金饥渴症,但并未彻底解决问题。随着2013年寿险公司业务的不断扩大和发展,保险创新政策的加速推出,寿险公司偿付能力不足的问题将再度显现,资金饥渴症也将会再度爆发,并将成为寿险公司进一步发展的主要制肘。而目前,四家上市公司发债占比净资产的比例,已接近监管50%的红线。其中,平安寿险发行次级债占比为43%,太保寿险占比50%、新华保险47%、中国人寿40%。很显然,寿险公司2013年再度大量发行次级债进行融资并不现实,而其他方式如股东注资不适合大的保险公司,股市融资受限于市场的强弱,创新方式目前尚在磨合中,可以预见,资本压力问题将成为2013年寿险公司最头疼的大难题。

  保险销售人员准入门槛提高,寿险公司用人成本上升。日前,中国保监会颁布了《保险销售从业人员监管办法》,规定保险销售从业人员应当具备大专学历,取得全国通用的资格证书,方可在全国范围内销售保险产品。而根据2006年保监会发布的《保险营销员管理规定》,参加资格考试的人员只要求具有初中以上文化程度。数据显示,2011年保险营销员的增员率从2010年的13.49%下降到1.8%,人均佣金在2007年以后持续下降,2011年为1.27万元,是2005年以来新低,保险营销员的佣金收入增长率为-24.59%,延续2010年的负增长态势,达2006年以来的新低。由于通货膨胀和社会平均工资上升,代理人收入低保障少,近两年保险业面临代理人稳定和增员的挑战。某大型寿险人士分析,随着代理人门槛的全面提高,相应保险公司给予新人的首期财务支援将增加,随后为留存代理人而配套的培训质量要求也将相应提高,必然会导致保险公司成本增加。资料显示,2011年保险职工学历在大专以下的占比为72.9%。由此推测,保险代理人学历低于大专的占比应该高于70%,若剔除70%的低学历代理人,优质代理人的留存成本和新的高素质代理人扩招成本将大幅增加,保险公司会面临代理人成本上升的较大压力。尽管保险公司也在开拓网销保险,但寿险产品的销售还是主要依靠保险营销员。此次保监会提高保险销售人员准入门槛,无疑也将使得寿险公司经营压力与日剧增。

责任编辑: 叶青
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