云南铜业业绩下滑再遭数亿商票逾期 资金链紧绷

2013-01-08 09:04  来源:每日经济新闻

  数亿元商业票据到期无法承兑,显露出云南铜业羸弱资金链的冰山一角。

  2012年12月29日,云南铜业发布公告称,截至当年12月25日,公司共持有逾期商业承兑票据5.58亿元,扣除风险抵押后的票据风险敞口为2.91亿元,可能对公司2012年度业绩产生重大影响。

  事实上,即使抛开商票逾期可能带来的影响,云南铜业的资金状况也不容乐观。《每日经济新闻》记者查询云南铜业2012年三季报发现,截至报告期末,公司拥有货币资金40.08亿元,这相对于公司当期185.85亿元的巨额流动负债而言,无疑是杯水车薪。

  分析人士认为,云南铜业近来资金链一直颇为紧张,仅2012年便3次出售资产套现约1亿元;同时,有色金属业行情短时间内也难以转暖,5.58亿元到期票据的无法承兑很可能导致公司2012全年业绩下滑。

  5.58亿元商票难兑现

  2012年12月29日,云南铜业发布公告称,截至12月25日,云南铜业共持有逾期商业承兑票据5.58亿元,分别来自以下4家下游客户:江门市江磁电工企业有限公司(以下简称江门江磁)0.49亿元、天津金链德金属材料有限公司 (以下简称天津金链德)1.4亿元,天津天恒有色金属有限公司(以下简称天津天恒)0.95亿元,昆明万宝集源生物科技有限公司(以下简称昆明万宝)2.74亿元。

  公告显示,其中江门江磁、昆明万宝已做资产抵押,抵押物价值分别约为0.13亿元、2.54亿元,扣除风险抵押后,云南铜业的票据风险敞口为2.91亿元。

  商业承兑汇票是按照交易双方约定,由销货企业或购货企业签发的,委托购货企业在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。

  重庆中天会计事务所注册会计师杨泽贵认为,在经济形势较好的环境下,商票能帮助企业吸引一批优质客户,提高资金利用率,不过在经济疲软时期也潜藏着“坏账”风险。

  对于上述4家企业无法承兑到期票据的原因,云南铜业解释称,2012年起,受金融危机和欧债危机持续发酵的影响,有色金属市场需求疲软,同行业下游加工企业普遍出现经营困难的局面,公司部分下游客户未能幸免。

  云南铜业表示,事件发生后,目前公司已成立商票处理小组,并派出工作组赶赴各商票客户实地调查,继续采取资产抵押、担保等措施,把风险和损失降到最低;目前正在对这四家企业进行催收和诉诸法律手段等方面的工作。

  不过,颇令市场人士担忧的是,云南铜业所做的上述工作是否能达到理想结果,受计提坏账影响,其2012年业绩面临下滑风险,并进而影响公司经营性现金流。

  对此,云南铜业董秘办人士向《每日经济新闻》记者回应称,目前还难以判断,一切以公告为准。

责任编辑: 拾禾
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